Госдолг России к 1 июля превысил 20,4 трлн руб., говорится в оперативном докладе об исполнении федерального бюджета за январь—июнь 2021 года, который подготовила Счетная палата.
«По предварительным данным, за первое полугодие 2021 года государственный долг Российской Федерации увеличился на 1 483 105,4 млн руб., или на 7,8%, и по состоянию на 1 июля 2021 года составил 20 423 507,6 млн руб. (17,7% прогнозируемого объема ВВП)», — говорится в докладе.
Государственный внутренний долг России вырос на 1,4 трлн руб. (на 9,7%), превысив 16,18 трлн. Это 79,3% от общего объема госдолга и 88,4% верхнего предела внутреннего долга.
Внешняя задолженность к началу июля составила более $58,54 млрд, или примерно 4,2 трлн в рублевом эквиваленте. За январь—июнь она выросла на $1,8 млрд (на 3,2%), или на 47,87 млрд руб.
В начале июня Счетная палата сообщала, что за первый квартал 2021 года государственный долг вырос на 741,29 млрд руб. К тому моменту он составил 19,68 трлн руб. Внутренний долг к тому моменту составлял 15,4 трлн руб., внешний — $56,1 млрд, или 4,2 трлн в рублевом эквиваленте.
По матриалам РБК
Госдолг — это финансы, которые государство одалживает. Государство продает облигации и выплачивает на них дивиденды.
Госдолг может быть, как внутренний, так и внешний. Со внешним все понятно — это заимствованные деньги у других государств и иностранных инвесторов. Внутренний госдолг формируют НПФ, негосударственные организации, население.
По своей сути госдолг — это макроэкономический показатель, который напрямую не влияет на экономику страны и на граждан. А вот соотношение госдолга к ВВП страны очень важно. Разумное соотношение госдолга не должно превышать 77% от ВВП.
На данный момент в России низкий показатель соотношения Госдолга к ВВП. Экономические эксперты заверяют, что рост госдолга не приведет к дестабилизации экономики на данный момент.
Данные по Госдолгу разных стран за 2019-2020 годы.
| № | Страна | Внешний долг, млн долларов США |
Дата информации | Внешний долг на душу населения, долларов США |
Внешний долг, % к ВВП (номинал) |
|---|---|---|---|---|---|
| Всего в мире | более 244 000 000[2] | Начало 2019 | ≈32 000 | более 300 % | |
| 1 | США | 28 308 555 | 20 мая 2021 | 84 956 | 149 |
| 2 | Китай | 16 250 630 | 08 aвгуста 2020 | 11 501 | 115 |
| 3 | Европейский союз | 14 259 517 | 31 декабря 2018 | 27 830 | 80 |
| 4 | Япония | 13 504 017 | 15 октября 2019 | 76 879 | 295 |
| 5 | Великобритания | 2 681 230 | 15 октября 2019 | 119 000 | 108 |
| 6 | Германия | 2 557 112 | 15 октября 2019 | 31 398 | 71 |
| 7 | Нидерланды | 515 377 | 15 октября 2019 | 29 997 | 64 |
| 8 | Франция | 6 266 150 | 31 октября 2019 | 32 000 | 98 |
| 9 | Италия | 3 160 346 | 15 октября 2019 | 52 669 | 144 |
| 10 | Люксембург | 16 141 | 15 октября 2019 | 25 966 | 36 |
| 11 | Испания | 1 849 557 | 15 октября 2019 | 48 089 | 97 |
| 12 | Швейцария | 1 844 780 | 15 октября 2019 | 191 527 | 27 |
| 13 | Австралия | 1 486 360 | 15 октября 2019 | 66 910 | 151 |
| 14 | Бельгия | 566 439 | 15 октября 2019 | 136 276 | 338 |
| 15 | Канада | 1 613 315 | 15 октября 2019 | 38 209 | 88 |
| 16 | Сингапур | 632 609 | 15 октября 2019 | 210 874 | 346 |
| 17 | Гонконг | 1 630 590 | 15 октября 2019 | 155 918 | 290 |
| 18 | Швеция | 107699 | 15 октября 2019 | 10581 | 35 |
| 19 | Австрия | 345 952 | 15 октября 2019 | 98 746 | 194 |
| 20 | Норвегия | 614 820 | 15 октября 2019 | 139 800 | 201 |
| 21 | Финляндия | 107 000 | 08 aвгуста 2020 | 19 000 | 58 |
| 22 | Дания | 109 173 | 15 октября 2019 | 105 349 | 244 |
| 23 | Греция | 589 618 | 15 октября 2019 | 52 776 | 234 |
| 25 | Бразилия | 3 195 533 | 15 октября 2019 | 2 348 | 122 |
| 26 | Россия | 481 473[3] | на 1 января 2020 года | 3 067 | 40 |
Почему у России низкий уровень госдолга и будет ли он расти?
Прогнозы Минфина России по поводу государственного долга достаточно оптимистичны. Нефтегазовые доходы начинают восстанавливаться, что означает пополнение доходной части федерального бюджета. В марте 2021 г. Минфин России объявил о сокращении программы займов на 2021 г. Нефтегазовые доходы — это одна из основных причин, почему РФ удаётся сохранять низкий уровень долга.
Кроме того, Россия располагает значительным объёмом ликвидных активов, в виде средств Фонда национального благосостояния, и механизмами, благодаря которым эти резервы могут обеспечить российский рынок ликвидностью для финансирования внутреннего долга.
В конце 2019 г. российский чистый долг имел отрицательное значение, то есть резервы, которыми располагало государство, превысили величину государственного долга. Из-за пандемии коронавируса в конце 2020 г. чистый долг снова стал положительным, так как потребовались займы на поддержку экономики.
Банк России постепенно ужесточает монетарную политику, планируя повышать ключевую ставку ещё минимум два года. Это может создавать более привлекательные условия для новых инвесторов, ведь в остальных странах наблюдается низкий уровень процентных ставок.
На сегодняшний день государственный долг РФ находится на устойчиво низком уровне и, несмотря на рост из-за оттока иностранного капитала, не представляет угрозы для российской экономики.
Что госдолг несет жителям страны?
Госдолг напрямую не влияет на жизнь в стране. Пенсионерам и получателям пособий безразлично, за чей счет они получают выплаты – из налогов или заемных денег. Конечно, слишком большой рост долга в итоге ведет страну к дефолту, обрушению экономики и национальной валюты, но России это пока не грозит. Госдолг косвенно влияет на курс рубля, но это разница в 1-2 рубля на курсе доллара.
При этом госдолг несет гражданам страны и весьма интересные бонусы – а именно, возможность подзаработать. Например, Владимир Красильников из консалтинговой компании Rights Business Standard говорит, что американские казначейские обязательства долгие годы считались хорошим вариантом вложения средств. Но сейчас в США госдолг доходит до предельной границы и по правительственным бумагам появляются риски дефолта. Правда, дефолт США – понятие все же гипотетическое.
А в России облигации федерального займа – один из самых интересных вариантов инвестирования. По ним можно получить доходность выше ставки по банковским вкладам, но и это не главное. Главное – то, что ОФЗ можно покупать на индивидуальные инвестиционные счета и потом получать вычет в размере 13% от стоимости купленных бумаг. Важно лишь, чтобы средства провели на ИИС как минимум 3 года.
Купить обычные ОФЗ с постоянным доходом напрямую россияне не могут – это делают банки или инвестиционные компании. Но можно купить такие облигации на ИИС или на брокерский счет. Что с ними делать дальше – каждый решает сам. Например, ОФЗ можно продать через 3 года, или продержать их до погашения, получая купонный доход.
Средние ставки по ОФЗ-ПД сейчас примерно такие:
- со сроком обращения 3 года – 5,3% годовых;
- со сроком обращения 5 лет – 4,5% годовых;
- со сроком обращения 8 лет – 5,7% годовых;
- со сроком обращения 10 лет – 7,65% годовых;
- со сроком обращения 15 лет – 5,68% годовых;
- со сроком обращения 20 лет – 7,7% годовых.
Фактическая доходность по облигации будет чуть меньше: купить ее можно только с премией к номиналу (например, за 1075 рублей при номинале в 1000 рублей), а купонный доход рассчитывается от номинала. Но если с течением времени средние ставки по рынку снизятся, ОФЗ с более высокой доходностью вырастет в цене – тогда совсем необязательно ждать даты погашения облигации, ее можно продать через брокера по рыночной цене.
А не так давно Минфин запустил еще более простой инструмент – так называемые «народные» облигации, их так и назвали: ОФЗ-н. Такие облигации продаются только физлицам напрямую через банки. Номинал тот же (1000 рублей), срок – 3 года, выплата купонного дохода – раз в полгода. Ставка по ОФЗ-н в среднем выше, чем по ОФЗ-ПД. Например, если продержать такую облигацию все 3 года, среднегодовая доходность составит 6,41% – по трехлетней ОФЗ-ПД ставка на процентный пункт ниже.
Но главный минус в том, что «народные» облигации нельзя покупать на ИИС (нельзя получить вычет в 13%), а продавать их можно только обратно в банк, который их продал. Однако этот вид облигаций защищен государством, а выплаты гарантированы.
Так что «домашние» инвесторы могут выбирать между более сложным механизмом ОФЗ+ИИС (что даст более 10% годовых) и более простыми ОФЗ-н с более низким доходом.
